Eine Gelegenheit zum Erwerb oder zur Investition in ein Portfolio an netzgekoppelten Batterie-Energiespeichersystemen (BESS) mit hoher Kapazität in Südosteuropa. Die Pipeline umfasst vier Zweckgesellschaften (SPVs), die fünf verschiedene Großprojekte abdecken, deren angestrebte Gesamtleistung 504 MW und deren Speicherkapazität 1.010 MWh beträgt.

Das Portfolio ist strategisch über drei wichtige Energieregionen verteilt und nutzt strukturelle Marktineffizienzen, die durch hohe Preisspannen am Day-Ahead-Markt (DAM) und den wachsenden Bedarf an der Einbindung erneuerbarer Energien bedingt sind.

Wichtigste Highlights des Portfolios

• Umfang und Kapazität: 504 MW installierte Leistung / 1.010 MWh Speicherkapazität, verteilt auf 651 Speichereinheiten.

• Risikominimierter Status: Alle 5 Projekte sind baureif (RTB) und verfügen über unterzeichnete technische Netzanschlussgenehmigungen (ATR) sowie genehmigte Anschlussstudien.

• Netzanbindung: Gesicherte Direktverbindungen über zwei Knotenpunkte von Übertragungsnetzbetreibern (TSO) – darunter eine direkte 400-kV-Hochspannungsverbindung – sowie zwei Knotenpunkte von Verteilernetzbetreibern (DSO).

• Standortkontrolle: Oberflächenrechte und städtebauliche Genehmigungen gesichert; finanzielle Sicherheiten gegenüber den Netzbetreibern hinterlegt.

Markt- und Umsatzchancen

1. Arbitrage auf dem Energiemarkt: Nutzung der Volatilität regionaler Energiemärkte und erheblicher täglicher Preisdifferenzen (durchschnittliche tägliche Differenz zwischen Spitzen- und Schwachlastzeiten von ca. 168 €/MWh).

2. Zusatz- und Ausgleichsdienste: Reaktionsfähigkeit im Subsekundenbereich, speziell zugeschnitten auf Verträge mit dem Netzbetreiber (TSO) zur Frequenzregelung im nationalen Netz und zur Bereitstellung von Ausgleichsreserven.

3. Günstige rechtliche Rahmenbedingungen: Gestützt durch einen von der EU genehmigten nationalen Förderrahmen für Batteriespeicher (150 Mio. €) und nationale Ziele für den Ausbau der Speicherkapazitäten auf 1.200 MW bis 2030.

Finanzprognose (Basisszenario)

• Geschätzte Gesamtinvestitionsausgaben (CAPEX) für das Portfolio: ca. 247,5 Millionen Euro

• Geschätzter Jahresbruttoumsatz: ~99,6 Millionen Euro

• Geschätztes jährliches EBITDA: ca. 76,6 Millionen Euro (ca. 70 % EBITDA-Marge)

• IRR des Blended-Projekts (nominal, 15 Jahre): ca. 20 % – 21 %

• Barwert (NPV bei 9 % WACC): ca. 140,6 Millionen Euro (Basisszenario) bis zu ca. 303,2 Millionen Euro, abhängig von den Annahmen zur Marktgröße

• Einfache Amortisationsdauer: ca. 4,7 Jahre

Aufschlüsselung der Vermögenswerte

Begründung für die Investition

• Vorteil als Vorreiter: Schafft sofortige Marktpräsenz in einem der am schnellsten wachsenden Energiespeichermärkte Europas.

• Hohe Cashflow-Rendite: Starkes Umsatzpotenzial (120–180 €/kW/Jahr, optimiert über Großhandels- und Ausgleichsmärkte hinweg).

• Risikominimierte Umsetzung: Der RTB-Status verkürzt die Entwicklungszeiten und ermöglicht eine zügige Kapitalbereitstellung.

Für weitere Informationen, die vollständigen Geheimhaltungsvereinbarungen (NDAs) sowie den Zugang zum Datenraum wenden Sie sich bitte an den für die Transaktion zuständigen Berater.