Eine von der FINMA zugelassene KAG SA (Gesetz über kollektive Kapitalanlagen – Vermögensverwaltung) in Genf ist befugt, eine umfassende Palette von Tätigkeiten im Zusammenhang mit der Verwaltung von kollektiven Kapitalanlagen durchzuführen. Diese Aktivitäten werden unter strikter Einhaltung des Gesetzes über kollektive Kapitalanlagen (KAG), des Finanzinstitutsgesetzes (FINIG), des Finanzdienstleistungsgesetzes (FIDLEG) und der damit verbundenen Verordnungen und Rundschreiben der FINMA durchgeführt.
Die Kernfunktion einer KAG SA ist die Verwaltung von kollektiven Vermögenswerten auf kommerzieller Basis, insbesondere:
Portfolio Management von kollektiven Kapitalanlagen
Verwaltung von Schweizer kollektiven Kapitalanlagen: Dies umfasst die aktive Verwaltung der Vermögenswerte verschiedener Arten von Schweizer kollektiven Kapitalanlagen, wie z.B.:
- Vertragliche Fonds (z.B. Investmentfonds, die als Vertrag zwischen der Fondsverwaltungsgesellschaft, der Depotbank und den Anlegern organisiert sind)
- Investmentgesellschaften mit variablem Kapital (SICAVs)
- Investmentgesellschaften mit festem Kapital (SICAFs)
- Kommanditgesellschaften für kollektive Kapitalanlagen
- Verwaltung von ausländischen kollektiven Kapitalanlagen: Verwaltung von Vermögenswerten ausländischer kollektiver Kapitalanlagen für Anleger in der Schweiz oder aus der Schweiz, sofern die notwendigen Vereinbarungen zur Zusammenarbeit und zum Informationsaustausch mit ausländischen Aufsichtsbehörden bestehen.
Risikomanagement für kollektive Kapitalanlagen
- Implementierung und Beaufsichtigung umfassender Risikomanagementsysteme für die verwalteten kollektiven Kapitalanlagen, die die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Anforderungen in Bezug auf Markt-, Kredit-, Liquiditäts- und operationelle Risiken usw. gewährleisten. Dies ist eine rechtlich eindeutige und kritische Funktion.
Verwaltung von Vermögenswerten betrieblicher Altersversorgungssysteme
- Verwaltung von Vermögenswerten auf kommerzieller Basis im Auftrag von schweizerischen Einrichtungen der beruflichen Vorsorge. Dies ist eine bedeutende Erweiterung des Anwendungsbereichs der CISA SA Lizenz unter FinIA.
Fondsgeschäft / Verwaltungstätigkeiten (Nebendienstleistungen)
- Neben dem eigentlichen Portfolio- und Risikomanagement kann eine KAG SA auch Verwaltungsaufgaben im Zusammenhang mit den von ihr verwalteten kollektiven Kapitalanlagen übernehmen. Dies kann Folgendes beinhalten:
- Fondsbuchhaltung.
- Berechnung des Nettoinventarwerts (NAV).
- Dienstleistungen einer Transferagentur.
- Unterstützung des Fondsvertriebs (oft in Zusammenarbeit mit lizenzierten Vertreibern).
- Sonstige operative und administrative Aufgaben, die für das ordnungsgemäße Funktionieren der Organismen für gemeinsame Anlagen erforderlich sind.
- Anlageberatung für Kunden, in der Regel als Nebendienstleistung zu ihrer Hauptaufgabe, der Verwaltung kollektiver Vermögenswerte. Dies würde unter die Verhaltensregeln von FinSA fallen.
Vertrieb von kollektiven Kapitalanlagen (unter bestimmten Bedingungen)
- Während die primäre Lizenz für die Verwaltung gilt, kann eine KAG SA auch den Vertrieb von kollektiven Kapitalanlagen (sowohl in- als auch ausländische) an qualifizierte Anleger in der Schweiz übernehmen. Für den Vertrieb an nicht qualifizierte (Klein-)Anleger in der Schweiz ist normalerweise eine zusätzliche Genehmigung oder ein benannter Vertreter erforderlich.
- Konzeption, Strukturierung und Einholung der FINMA-Genehmigung für neue kollektive Anlageprodukte, einschließlich der Ausarbeitung von Fondsverträgen, Statuten und Anlagereglementen.
Rechtliche Hauptverantwortlichkeiten und allgemeine Fähigkeiten (durch die Lizenz impliziert):
- Prudentielle Aufsicht: Unterliegt einer direkten und kontinuierlichen Aufsicht durch die FINMA, was robuste interne Kontrollen, Compliance-Rahmenwerke und Corporate Governance erfordert.
- Einhaltung von AML/KYC: Strenge Einhaltung der Schweizer Anti-Geldwäsche (GwG)-Vorschriften, einschließlich strenger “Know Your Customer” (KYC) und Due-Diligence-Verfahren.
- Grundsätze der bestmöglichen Ausführung: Pflicht, im besten Interesse der Anleger zu handeln und die bestmögliche Ausführung von Transaktionen zu gewährleisten.
- Organisatorische Anforderungen: Beibehaltung einer von der FINMA genehmigten Organisationsstruktur, angemessene Personalausstattung mit qualifiziertem Personal, ausreichendes Mindestkapital und angemessene Eigenmittel.
- Berichtspflichten: Regelmäßige Berichterstattung an die FINMA über Finanzlage, Compliance und Aktivitäten.
- Anlegerschutz: Wir arbeiten innerhalb eines rechtlichen Rahmens, der in erster Linie dem Schutz der Anleger und der Transparenz dient.
- AuM: Ca. 30M EUR verwaltetes Vermögen
