In Polen bietet sich die Möglichkeit zum Erwerb eines groß angelegten Projekts zur Erschließung erneuerbarer Energien im Versorgungsbereich über eine bestehende Projekt-Zweckgesellschaft (SPV). Das Projekt umfasst eine Solar-PV-Leistung von bis zu 150 MW, ergänzt durch ein geplantes Batterie-Energiespeichersystem (BESS) mit einer Leistung von 55 MW, sowie ein fertig aufbereitetes Projektpaket, das Grundstücksrechte, Genehmigungen, Umweltzulassungen und Unterlagen zum Netzanschluss umfasst. Die bestehende Zweckgesellschaft ist als schlüsselfertiges Entwicklungsvehikel positioniert, das die entsprechenden Projektrechte und Unterlagen hält. Diese Gelegenheit ist darauf ausgelegt, einem Investor einen weit fortgeschrittenen Einstieg in den polnischen Markt für erneuerbare Energien zu ermöglichen, vorbehaltlich einer rechtlichen, technischen, wirtschaftlichen und regulatorischen Due-Diligence-Prüfung.

WICHTIGSTE INVESTITIONSHIGHLIGHTS

• Bis zu 150 MW Leistung aus Solar-PV-Anlagen
• Derzeit ist ein BESS mit einer Leistung von 55 MW vorgesehen, wobei je nach Genehmigung durch den Netzbetreiber eine größere Speicherkonfiguration möglich ist.
• Bestehende polnische Projekt-SPV steht zum 100-prozentigen Erwerb zur Verfügung
• Das Projektpaket umfasst erteilte Genehmigungen, Vereinbarungen zur Grundstücksnutzung sowie Unterlagen zum Netzanschluss
• Die Netzanschlussinfrastruktur wird als verfügbar dargestellt, wobei derzeit keine Nutzer angeschlossen sind
• Für den PV-Netzanschluss sind etwa 9 km spezielle Kabeltrasse erforderlich
• Die in den Projektunterlagen enthaltenen Bedingungen bzw. die Vereinbarung zur Netzanbindung durch ENEA
• Die Baugenehmigung sowie die Umwelt- und Bebauungsunterlagen liegen Berichten zufolge vor
• Umfassender Projekt-Datenraum eingerichtet
• Geschätzte Gesamtinvestitionskosten ( CAPEX) des Projekts in Höhe von rund 207,6 Millionen Euro
• Vorläufiger Kaufpreis für das SPV-/Projektpaket in Höhe von 12,5 Millionen Euro
• Anwendungs- und Entwicklungsweg für BESS ermittelt
• Die Bau- und Infrastrukturmaßnahmen werden voraussichtlich etwa 24 Monate in Anspruch nehmen, vorbehaltlich der Finanzierung und der Due-Diligence-Prüfung
• Die Möglichkeit, eine ausgereifte Entwicklungsplattform zu erwerben, anstatt ein neues Projekt von Grund auf aufzubauen
• Hervorragende strategische Eignung für Infrastrukturfonds, Investoren im Bereich erneuerbare Energien, unabhängige Stromerzeuger (IPP) und Finanzinvestoren, die ein Engagement in Polen anstreben

PROJEKTÜBERSICHT

PROJEKTSTATUS UND ENTWICKLUNGSPAKET

Die bestehende Zweckgesellschaft wurde gegründet, um die entsprechenden Projektrechte, Genehmigungen und Entwicklungsunterlagen zu halten und zu verwalten.

Das verfügbare Projektpaket umfasst laut Angaben Folgendes:

• Unterlagen zu Unternehmens-SPVs
• Unterlagen zu Gesellschaftern und wirtschaftlich Berechtigten
• Unterlagen zu Pachtverträgen und Grundstücksverwaltung
• Grundbuchauszüge
• Katasterkarten
• Bebauungsplan / WZ-Entscheidungen
• Umweltbezogene Entscheidungen
• Baugenehmigung
• Bedingungen für den Netzanschluss / Vereinbarung
• Nachweise über netzbezogene Zahlungen
• Dokumentation zur Kabelverlegung
• Annahmen zu den Investitionsausgaben und Finanzmodell
• BESS-Anwendungs- und Entwicklungsdokumentation

Die Dokumentation soll Investoren eine klare Grundlage für die Durchführung einer rechtlichen, technischen, netzseitigen und finanziellen Due-Diligence-Prüfung bieten.

NETZ & INFRASTRUKTUR

Das Projekt profitiert von einer vorteilhaften Netzanschlusslage, wobei ein neuer oder ausgebauter Netzanschlusspunkt als für das Projekt verfügbar ausgewiesen wird.

Zur Anbindung der Photovoltaikanlage an das Stromnetz ist eine eigene, etwa 9 km lange Kabeltrasse vorgesehen.

Die geschätzten Kosten für die Netzkabelinfrastruktur belaufen sich auf etwa:

9 Millionen PLN / 2,1 Millionen EUR

Die Projektunterlagen umfassen netzbezogene Vereinbarungen, Zahlungsnachweise und Informationen zur Kabeltrasse, die einer unabhängigen Überprüfung unterliegen.

ENERGIESPEICHER AUF BATTERIEBASIS

Derzeit wird im Rahmen der Projektkonfiguration ein 55-MW-BESS in Betracht gezogen.

Die Speicherkomponente bietet das Potenzial, die Netzflexibilität des Projekts zu verbessern und Möglichkeiten zur wirtschaftlichen Optimierung zu erschließen.

Zu den aktuellen Entwicklungsannahmen gehören:

• Geplante BESS-Kapazität: 55 MW
• Das BESS-Antragsverfahren soll eingeleitet bzw. fortgesetzt werden
• Voraussichtlicher Bearbeitungszeitraum für den Antrag: ca. 6 Monate
• Voraussichtlicher Bearbeitungszeitraum: ca. 3 Monate
• Die Möglichkeit einer größeren BESS-Konfiguration unterliegt der Genehmigung durch den Netzbetreiber
• Der zusätzliche Flächenbedarf wird auf etwa 1 Hektar geschätzt

Die endgültige Kapazität des BESS, die Laufzeit in MWh, die Anwendungsstruktur sowie die Zustimmung des Betreibers müssen noch bestätigt und einer sorgfältigen Prüfung unterzogen werden.

ZUSAMMENFASSUNG DER TRANSAKTION

Geschäftsmöglichkeit: Erwerb eines fortgeschrittenen polnischen Projekts im Bereich erneuerbarer Energien im Großmaßstab

Leistung: 150 MW Solar-PV + 55 MW BESS

Bestehende Struktur: Polnische Zweckgesellschaft

Erwerb: 100 % der Zweckgesellschaft / des Projektpakets

Richtpreis für den Erwerb: 12,5 Mio. EUR

Geschätzte Gesamtinvestitionskosten des Projekts: 207,6 Mio. EUR

Netzkabel: ca. 9 km

Vorläufiger Zeitplan für die Bauarbeiten: ca. 24 Monate

Status: Fortgeschrittenes Entwicklungsstadium, vorbehaltlich einer unabhängigen Due-Diligence-Prüfung

Verfügbarkeit: Vertraulich / Nur für qualifizierte Anleger

Ausschließlich zu Informations- und vorläufigen Zwecken Diese Zusammenfassung dient ausschließlich zu Informations- und vorläufigen Bewertungszwecken und stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots noch eine Empfehlung zum Abschluss einer Transaktion oder zum Erwerb von Wertpapieren, Immobilien oder Vermögenswerten dar. Jede Transaktion unterliegt der Aushandlung und dem Abschluss endgültiger, rechtsverbindlicher Unterlagen.

Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen

Alle in diesem Dokument enthaltenen Finanzprognosen, Schätzungen, Vergleichswerte, Umsatzspannen oder EBITDA-Prognosen sind zukunftsgerichtete Aussagen, die auf aktuellen Branchenannahmen, Marktbedingungen und hypothetischen Geschäftsmodellen beruhen. Diese Aussagen sind mit erheblichen Risiken, Ungewissheiten und Annahmen verbunden, darunter unter anderem:

• Schwankungen auf den lokalen und nationalen Strommärkten, behördlich festgelegte Tarife sowie Vorschriften der Energieversorger zur Netzanbindung.

• Schwankungen bei den Bauzeitplänen, der Verfügbarkeit in der Lieferkette und den Investitionskosten für modulare Bauweisen, „Powered-Shell“-Konstruktionen oder schlüsselfertige Bauvorhaben.

• Veränderte Nachfrage, Preisdynamik und Leerstandsquoten in den Bereichen Rechenzentren, KI/HPC und Cloud-Infrastruktur.

• Makroökonomische Faktoren, darunter Zinssätze, Steuergesetze und die allgemeinen Bedingungen auf den Finanzmärkten.

Die tatsächlichen operativen und finanziellen Ergebnisse können erheblich von den in diesen Prognosen ausdrücklich oder implizit genannten Ergebnissen abweichen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit und die dargestellten Szenarien stellen keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung dar.

Unabhängige Due-Diligence-Prüfung und Überprüfung Weder der Verkäufer, der Makler, die Berater noch deren jeweilige verbundene Unternehmen, Führungskräfte oder Vertreter geben ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherungen oder Gewährleistungen hinsichtlich der Richtigkeit, Vollständigkeit oder Zuverlässigkeit der hierin bereitgestellten Informationen ab (einschließlich der Verfügbarkeit von Versorgungsleistungen, der Flächennutzungsplanung, der Umweltbedingungen, der Grundstücksfläche oder der technischen Daten der Anlagen).

Potenzielle Käufer, Investoren und Bauträger sind allein dafür verantwortlich, ihre eigene unabhängige technische, rechtliche, ingenieurtechnische, finanzielle, umweltbezogene und steuerliche Due-Diligence-Prüfung durchzuführen. Den Empfängern wird dringend empfohlen, sich mit ihren eigenen fachkundigen Rechts-, Finanz- und technischen Beratern zu beraten, bevor sie Kapital bereitstellen oder verbindliche Vereinbarungen abschließen.